Unternehmer schaffen Reichtum – gescheiterte Nachfolge zerstört ihn
Zwei Drittel der reichsten Familien der Welt sind Selfmade¹, ein Anteil, der im letzten Jahrzehnt auf Kosten des geerbten Vermögens weiter gewachsen ist. Dieser Trend scheint größtenteils durch die beschleunigte Vermögensbildung in Schwellenländern angetrieben zu werden, aber auch durch eine neue Generation von Unternehmern, die in schnell wachsenden Sektoren wie der Technologie Risiken eingehen.
Dies gipfelt in einer globalen Herausforderung, da eine Rekordzahl von Familienunternehmern zum ersten Mal vor der Aufgabe steht, die Nachfolge zu organisieren. Eine erfolgreiche Nachfolge scheint genauso schwierig zu sein wie der Aufbau eines erfolgreichen Unternehmens, da weniger als 15% der Unternehmen in die Hände der dritten Generation gelangen².
Konzeptionell gefällt den meisten älteren Unternehmern die Idee, dass die nächste Generation eines Tages die Schlüssel übernimmt. In der Praxis ist es jedoch viel schwieriger, dies umzusetzen, und es ist nicht schwer zu verstehen, warum. Unternehmer bauen ihre Geschäfte um sich herum auf. Warum sollten sie einen Job aufgeben, den sie genießen, in dem sie gut sind und der perfekt zu dem passt, wer sie als Individuum sind?
Folglich wird das Thema Nachfolge oft aufgeschoben oder ganz vermieden. Die in das Familienunternehmen eingebundene nächste Generation wird zunehmend frustriert durch widersprüchliche Prioritäten sowie unterschiedliche Werte und Visionen. Folglich wird das Thema Nachfolge oft aufgeschoben oder ganz vermieden. Die in das Familienunternehmen eingebundene nächste Generation wird zunehmend frustriert durch Konflikte sowie unterschiedliche Werte und Visionen.
Erfolg haben in einem (und nicht dem) Familienunternehmen
Doch selbst wenn das Familienoberhaupt bereit ist, die Führung zu übergeben, hat die nächste Generation möglicherweise kein Interesse daran, sich zu engagieren. Die Nachfolgeklippe scheint in China am ausgeprägtesten zu sein, wo eine privilegiertere zweite Generation, oft mit westlicher Ausbildung, für sie attraktivere Sektoren wie Finanzen, Dienstleistungen oder Technologie wählt, anstatt die traditionellen Fertigungsindustrien ihrer Eltern.
Wie Unternehmer immer wieder bewiesen haben, braucht es Leidenschaft, um erfolgreich zu sein. Wenn die nächste Generation die Motivation verliert, im bestehenden Familienunternehmen erfolgreich zu sein, ist es vielleicht an der Zeit, über die Einstellung eines professionellen externen Managements oder sogar den Verkauf des Unternehmens nachzudenken. Der Verkaufserlös kann dann neue Ideen fördern (z.B. in Form eines familieneigenen Risikokapitalfonds) oder den Erwerb eines operativen Geschäfts im Interessenbereich der nächsten Generation finanzieren. Jede Generation kann wieder die erste Generation sein.
Erfolgsgeheimnisse eines langfristigen Familienunternehmens
Da so wenige Familienunternehmen in die Hände der vierten Generation gelangen, was machen erfolgreiche Familien anders?
Eine aktuelle Studie³ mit Fokus auf Lateinamerika teilte einige Erkenntnisse darüber, wie Familien über viele Generationen hinweg dauerhaften Wert geschaffen haben. Neben der aktiven Auseinandersetzung mit der Nachfolgeplanung und der Entwicklung und Auswahl von (Familien-)Talenten ist die „Institutionalisierung“ das, was etablierte erfolgreiche Familienunternehmen (4. Generation oder älter) von jüngeren unterscheidet, so uninteressant das auch klingen mag. In ihrer Analyse übertrafen etablierte Unternehmen die aufstrebenden in allen Geschäftsattributen, insbesondere in denen, die mit anorganischem Wachstum, formalen Systemen, Prozessen, Corporate Governance und Kapitalzugang zusammenhängen. Frühere Forschungen im asiatisch-pazifischen Raum und im Nahen Osten führten zu ähnlichen Schlussfolgerungen.
Der Entscheidungsprozess in einem Familienunternehmen der 1. Generation ist tendenziell effektiv, aber nicht unbedingt effizient, da der Gründer in alles eingebunden ist. Entscheidungen werden von einer Person getroffen, aber das kann ein Engpass sein. Wenn das Unternehmen jedoch an zukünftige Generationen übergeben wird, erfordert Effizienz formalere Richtlinien und Verfahren.
Reich bleiben erfordert Reichtum zu schaffen
Warum ist das alles wichtig? Einfach ausgedrückt: Generationenübergreifende Nachfolge und Unternehmertum bieten den Schlüssel, um reich zu bleiben.
Der „Effekt großer Zahlen“ war einer der vier Hauptgründe, die wir dafür identifiziert haben, dass Familien ihren Reichtum über drei Generationen verlieren. Familien wachsen exponentiell und Investitionsmöglichkeiten mit dem Potenzial, mit diesem Wachstum Schritt zu halten, sind schwer zu finden. Erfolgreiche Unternehmer haben die größten Chancen, Wachstum zu schaffen, das den steigenden Vermögensverbrauch einer wohlhabenden Familie ersetzen kann. Der effektivste Weg, diese Herausforderung zu meistern, besteht darin, dass sich alle nachfolgenden Generationen als „erste Generation“ betrachten, mit dem Potenzial, Reichtum zu schaffen, anstatt ihn nur zu konsumieren.
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1) Wealth-X, World Ultra Wealth Report 2018
2) Fred Neubauer and Alden G. Lank, The Family Business: its Governance for Sustainability
3)INSEAD The Wendel International Centre for Family Enterprise, The Institutionalization of Family Firms Latin America, February 2019
