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Évaluation indépendante pour les propriétaires d’actifs

Parkview Portfolio Health Check™

Un examen indépendant et complet de votre portefeuille d’investissement visant à identifier les inefficacités cachées, à quantifier l’impact des coûts superflus et à garantir que votre patrimoine travaille aussi dur que vous l’avez fait pour le constituer.

Le Coût Cumulatif de l’Incertitude

Les détenteurs de patrimoine héritent souvent de portefeuilles d’investissement constitués au fil des décennies, assemblés par plusieurs conseillers ou élaborés à différentes étapes de leur vie. Au fil du temps, ces portefeuilles peuvent accumuler des inefficacités cachées : mandats qui se chevauchent, stratégies obsolètes, frais excessifs ou expositions au risque inadaptées.

Ces inefficacités se manifestent rarement de manière évidente. Elles s’accumulent discrètement, année après année, érodant les rendements d’une manière qui n’apparaît clairement que lorsqu’on les mesure de manière systématique.

Le Coût Réel de 1 %

Prenons l’exemple d’un portefeuille de 50 millions de dollars américains avec un horizon d’investissement de 30 ans. Un coût annuel superflu de 1 %, qui peut paraître modeste, qu’il résulte d’une accumulation de frais, de structures inefficaces ou d’une gestion fiscale sous-optimale, a des répercussions considérables :

Scénario Valeur du Portefeuille Après 30 Ans
6% rendement annuel (optimisé) USD 287 million
5% rendement annuel (coût de gestion de 1 %) USD 216 million
Patrimoine transféré à des tiers USD 71 million
USD 71 million. C'est là toute la différence entre la richesse qui reste au sein de votre famille et celle qui part vers des intermédiaires, des gestionnaires et les autorités fiscales.

Ce que nous examinons

Le bilan de santé du portefeuille est une analyse complète et indépendante menée par notre équipe d’investissement sur six axes essentiels :

Contrôle des Frais

Cartographie complète des coûts, y compris les frais de gestion, les commissions de performance, les frais de garde et les frais intégrés aux fonds

Plus

Constitution d’un Portefeuille

Révision de la répartition des actifs, analyse des concentrations et évaluation de l’exposition au risque

 

Plus

Évaluation des Gestionnaires

Comparaison des performances, analyse des rendements ajustés au risque et suivi de la dérive de style

 

Plus

Gouvernance et Communication d’Informations

Évaluation de la qualité de la transparence des informations communiquées et des cadres décisionnels

Plus

Conformité des Intérêts

Analyse de la structure des incitations visant à identifier les conflits d’intérêts potentiels

 

 

Plus

Optimisation Fiscale

Optimisation de la structure, choix du lieu d’imposition et calendrier des réalisations

 

 

Plus

Contrôle des Frais

Nous analysons la répartition des actifs, la diversification et la cohérence de l’ensemble de votre portefeuille. Votre portefeuille est-il optimisé pour maximiser vos chances d’atteindre vos objectifs ? Les portefeuilles constitués au fil du temps comportent souvent des concentrations involontaires, des positions redondantes ou des expositions au risque mal calibrées.

Constitution d’un Portefeuille

Notre processus rigoureux de diligence raisonnable permet d’identifier et d’évaluer des gestionnaires d’investissement sur les marchés publics et privés. Nous entretenons un réseau mondial de gestionnaires de qualité institutionnelle et menons des évaluations approfondies afin de sélectionner ceux qui affichent systématiquement des performances ajustées au risque supérieures.

Cadre de diligence raisonnable :

Analyse du processus d’investissement : évaluation approfondie de la philosophie d’investissement, de la stratégie et des processus décisionnels

Évaluation de l’équipe : analyse du personnel clé, de la planification de la relève et de la stabilité organisationnelle

Évaluation de la performance : analyse du rendement ajusté au risque sur plusieurs cycles de marché et comparaisons avec les pairs

Due diligence opérationnelle : évaluation de la conformité, des opérations, de la technologie et des pratiques commerciales

Examen de la gestion des risques : évaluation des contrôles des risques, de la taille des positions et des méthodologies de construction de portefeuille

Suivi continu : évaluation permanente de la performance du gestionnaire, de la dérive de style et des changements organisationnels

Manager Evaluation

Nous évaluons si vos gestionnaires actuels génèrent une valeur à la hauteur de leurs honoraires. Cela comprend l’analyse comparative des performances, l’évaluation des rendements ajustés au risque et l’identification de tout écart de style ou de toute contrainte de capacité.

Cadre d’évaluation :

  • Analyse des rendements ajustés au risque sur l’ensemble des cycles de marché
  • Comparaison avec les pairs et classement par quartiles
  • Suivi de la cohérence et des écarts de style
  • Évaluation de la capacité et de l’impact de la collecte d’actifs
  • Examen de la stabilité de l’équipe et de la planification de la relève

Gouvernance et Reporting

Nous évaluons la qualité et la transparence des rapports qui vous sont transmis. Des rapports clairs et synthétiques sont indispensables pour prendre des décisions éclairées et assurer un contrôle efficace.

Conformité des Intérêts

Nous vérifions si les mécanismes d’incitation de vos conseillers et gestionnaires correspondent à vos objectifs à long terme. Un décalage entre ces incitations et vos objectifs est souvent à l’origine de résultats insatisfaisants.

Optimisation Fiscale

Nous analysons les implications fiscales de votre structure actuelle et identifions les possibilités d’optimiser votre situation fiscale en tenant compte du choix du lieu de résidence, de la localisation des actifs et du calendrier des réalisations.

Demandez votre
Parkview Portfolio Health Check™

Comprendre la véritable efficacité de votre portefeuille est la première étape vers son optimisation. Nous vous invitons à prendre rendez-vous pour un entretien confidentiel afin de déterminer si un bilan de santé de votre portefeuille serait utile dans votre situation.

✓ Analyse indépendante et impartiale
✓ Examen du portefeuille auprès de plusieurs dépositaires
✓ Évaluation des risques permettant de prendre des mesures concrètes
✓ Entièrement confidentiel

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Il n’y a aucune obligation, et toutes les discussions restent strictement confidentielles.